MITÄ TULI TEHTYÄ 2021

Valinnan vaikeutta, jyvät akanoista

Kalastajien pikkujoulua vietimme 10.12. ja keskustelimme mitä on vuoden aikana ollut fokuksessa ja mitä ajatuksia ensi vuodesta. Keskustelun innoittamana tarkastelin mitä tuli tehtyä pörssissä vuoden 2021 aikana.

En kaikkia kauppoja käy läpi, vaan kirjasin tähän mitä poistin salkuista kokonaan ja miksi ja mitä olen ostanut tilalle. Selvittää omaa päätä kummasti käydä nämä läpi. Ei ehkä arvoa muille lukijoille? Yhteenvedossa kolme aot ja yksi ost.

Päivitetty 23.12.2021

Vuoden aikana poistettu 25 yhtiötä              

Admicom               Väärä ajoitus, en malttanut, myin tappiolla.

Apetit                     Peesasin, ei koskaan sytyttänyt, otin ok voitot.

AtlasCrest              En ymmärtänyt mihin sijoitin, myin tappiolla.

Aurora                    Hype ja väärä ajoitus, myin tappiolla. Aivan liian kauan vitkutin myyntiä.

Componenta         Parin kk tuotto about 7%, ei innostanut pidempi omistus.

Farfetch                  Online luxory goods, omat pois, jatkanut laskuaan.

Glaston                   Startupmainen kasvuyhtiö, ei lähtenyt, omat pois.

Harvia                     Turhan myöhään lähdin mukaan, omat pois. Kasvua ehkä Japanista?

Ilkka                        Peesasin, otin voitot kotiin. Omistus about 6kk +27%.

Inderes                   Pieni omistus, otin voitot kotiin n. +46% 

Intel                        Liian aikaisin lähdin tähän käännettä tekevään. Peräännyin ja myin.

Kering                     Luxusmerkit ei lähtenyt, otin omat pois. Lasku alkoi, joten myin ajoissa.

Nokian Renkaat    Ostin ja myin omillani. Turha liike, olisin ehkä voinut pitää, JV?

Orthex                     IPO, joka ei lopulta sytyttänyt. En halunnut lisätä, joten luovuin.

Plug Power            Kokeilin "pelaamista", teinkin pienet voitot. Treidaus ei ole mun juttu.

Porsche Hold.       Peesasin, Porsche ei kiihtynyt. Myin ja sijoitin rahat toisaalle.

Puuilo                     Pienrautatavaran tavarataloketju. Lisäys ei kiinnosta. Jatkossa riittää Kesko ja Tokmanni. 

Qt                            Myöhään mukaan, korkea arvostustaso pelotti, otin omat pois. JV olisin voinut pitää.

Spinnova                Ei tuotetta, ei liikevaihtoa, pikavoitto kotiin, tosin vähän liian hätäisesti myin.

Stockmann            Ostin tunnesyistä, liian epävarmaa, myin pienellä voitolla.

Suominen              Peesasin ja tein about 10 kk:ssa n. +29%.

Tattooed Chef       Peesasin, volatiili, startupmainen yritys. Myin +36% n. 6kk omistus.

Tecnotree               Pikkiriikkinen kokeilu mielenkiintoiseen yhtiöön, joka olisi kannattanut pitää, lisätäkin, JV.

Telia                        Kyllästyin käänteen odotteluun, poistin vihdoinkin. Osingot ok. Parempia kohteita on.

Vaisala                    Usean vuoden lemmikki. Tarvitsin rahaa ja tästä irrotin hyvät voitot erissä.

Sijoitukset olivat pieniä. Omistusaika useimmissa näistä vain 5-15 kk pl. Vaisala ja Telia, joissa omistusaika useampia vuosia. Myytäessä positiot arvoltaan n. 1 (Orthex, Spinnova) - 20 K€ (Vaisala) per yhtiö.

Kaksitoista uutta yhtiötä ja yksi rahasto, jotka vielä vuoden 2021 lopussa salkuissa 

Aiforia                     Terveydenhuollon diagnostiikan (esim. syöpä) tekoälysoftaa myyvä yritys. High risk!

AMD                         Maailman toiseksi suurin puolijohdevalmistaja, megatrendi, pidän/lisään.

AMSL                       Tekee optisia litografialaitteita puolijohdevalmistajille. Niche tuotteet, loisto yhtiö, lisään.

Citycon                    Osinkoyhtiö ost:lle, jos ei muuta. Ehkä vielä lisään ost:lle.

Daimler Truck        Saatu Daimlerin jakautumisen myötä. Fokus kehityksessä paranee kummallakin yhtiöllä.

Lifeline SPAC          Mielenkiintoinen uusi ala ja tapa olla mukana listaamattomissa yhtiöissä, seuraan.

Kempower               EV megatrendissä. Hyvä tausta, kasvava markkina, suuri potentiaali. Kilpailutilanne kova?

Merus Power          Sähkövarastointi tulevaisuuden tarvelistalla. Kilpailutilanne?

Modulight               Suunnittelee/toimittaa lasereita lääke- ja biolääketieteen sovelluksiin. Tamperelaisuus +.

Nordea                    Takaisin salkkuun. Mikäli korot nousevat, pankki hyötyy. Vakaimpia pankkeja, hyvä osinko.

NVIDIA                   Näytönohjaimissa käytettävien grafiikkasuorittimien valmistaja, megatrendi, metaverse jne.

Volkswagen           Ostin ok hintaan, lisäsin kalliilla. Autoalan yksi jätti. Daimlerit riittänee tätä lajia. Katsotaan.

PYN Elite                Vietnamiin sijoittava erikoisrahasto. Erinomainen salkunhoitaja. Kehitys n. +34% /v, pidän.

Sijoitukset ovat alkusijoituksia. Sijoitettu pääoma n. 1 - 22 K€ per yhtiö.

Tuossa on vieläkin kuusi 2021 listautunutta, joten pitää pohtia mitä niistä jätän pidempään pitoon.

Turhan paljon säätöä?

Jonkun mielestä varmasti on liikaa äksöniä ja niin omastakin mielestäni, kun tätä nyt jälkikäteen katson. Kuitenkin mietin, että yhtiötä tulee seurattua parhaiten, kun ostaa sitä pienesti salkkuun ja sitten about vuoden, puolentoista sisällä päättää jääkö se pidempään pitoon. Treidaaja sanoisi, että näpertely, minä taas haen näin uusia positioita ja allokointeja eri toimialoihin, samalla yrittäen tasata painotuksia haluamaani suuntaan. Miten onnistun, sen aika näyttää. 

Painotus

Näiden yllä mainittujen paino kokonaisuudessa on pieni. TOP-10 on ja pysyy, niissä on n. 70% paino ja sen neljä kivijalkaa ovat Fortum, Sampo, Kone ja Neste yht n. 40% painolla.

Vielä muutama viikko tätä vuotta jäljellä. Päivitän listaa vuoden lopussa, mikäli tulee muutoksia.